オプション

RakutenRSS

VBAでブラックショールズ #5

oryzaeです。 Evergrande(恒大集団)騒ぎ、なかなかに大きなインパクトです。クレジット市場は株式市場以上のパニック。今回はコロナの影響で家計貯蓄は大きく、経済を支える余力はあるものの、各国政府ともに余力はなく、企業体力...
RakutenRSS

VBAでブラックショールズ #4

oryzaeです。 今日は今まで作った関数の検証編です。まあそんな間違いはないとは思うのですが、一応念のため。これができるとついにオプションポジションの評価とか色々遊べるようになります。 検証では10月限オプションで行いますが...
RakutenRSS

VBAでブラックショールズ #3

oryzaeです。 菅さんが総裁選に出ないと日経平均3万円超え、TOPIXが30年ぶり高値等々、いまひとつわかりにくいものの、少なくとも政治的混乱が早めに収まったということで理解しておきます。政治的な見解を語るつもりは全くないですが...
RakutenRSS

VBAでブラックショールズ #2

oryzaeです。前回、VBAでオプションの価格を求める関数を書いてみました。今回はその関数を使って、インプライドボラティリティを求める関数を作っていきます。今回の操作は、オプションの仕組みという問題ではなく、色々なボラティリティを当て嵌...
RakutenRSS

VBAでブラックショールズ #1

oryzaeです。 前回ボラティリティスマイルをRSSで作ってみましたが、少し気になるのは先物と違い、オプションはあまり取引が大きくないという問題です。軽く計算してみると、RSSで取得できるインプライドボラティリティは、現在の日経平...
RakutenRSS

ボラティリティスマイルってなんだっけ?

oryzaeです 先日の記事で紹介したボラティリティスマイルの少し詳しい説明です。あまり学術的にしっかり書いてもわかりにくいこともあるので、だいぶ感覚的にとらえて頂けるよう書いてみます。 恐らく多くの方はブラックショールズの式...
タイトルとURLをコピーしました